Annoncé depuis plusieurs mois, le deal est devenu réalité en fin de semaine avec la signature de laccord et une finalisation de la transaction pour la fin de lannée: conformément à son modèle commercial visant à prendre des participations stratégiques dans plusieurs compagnies aériennes, Etihad Airways reprend 49% dAlitalia (AZ) pour 387,5 millions deuros, et 75% dans Alitalia Loyalty Spa (112,5 mil-lions), qui gère le programme de fidélisation du transporteur italien. En parallèle, Etihad rachète cinq paires de slots sur le hub de Londres-Heathrow pour 60 millions deuros; ces créneaux horaires seront loués à Alitalia «aux conditions du marché», indique un communiqué. Les autorités de la concurrence doivent encore donner leur feu vert à cette reprise.
Les actionnaires existants, qui ont largement contribué au sauvetage dAlitalia il y a quelques mois, vont également réinvestir environ 300 millions deuros dont 80 millions pour Intesa San Paolo, 75 millions pour la Poste italienne, 63,5 millions pour Unicredit, 51 millions pour Atlantia, 10 millions pour IMMSI, 10 millions pour Pirelli et 2,5 millions pour Gavio.
«De plus, jusquà 598 millions deuros pour la restructuration financière de la dette à court et moyen terme ont été injectés par les institutions financières et les établissements bancaires actionnaires existants. 300 millions deuros de nouvelles capacités demprunt ont également été accordés par les institutions financières italiennes», précise Alitalia, qui, après Air Seychelles, Virgin Australia, Aer Lingus, Air Serbia, Jet Airways et Etihad Regional operated by Darwin, devient la septième compagnie du portefeuille dEtihad. Une politique dinvestissements ciblés à laquelle sajoute laccord stratégique de codeshare avec Air France-KLM.
«Pour Etihad Airways, cest un investissement commercial stratégique à long terme. A la fin, nous sommes engagés, avec les autres actionnaires, à construire une Alitalia revigorée comme une entreprise compétitive, durable et rentable qui peut fonctionner avec succès sur le marché mondial aérien. Nous croyons dans Alitalia. Cest une belle marque avec un énorme potentiel. Avec le bon niveau de capitalisation et un business plan stratégique et solide, nous sommes confiants. Mais Alitalia devra fonctionner comme une entreprise, avec un retour aux bénéfices attendu pour 2017», déclare James Hogan, CEO dEtihad.
Dans le cadre de son programme de restructuration, la compagnie entend développer un réseau long-courrier rentable aux départs des hubs de Milan-Malpensa et Rome-Fiumicino, tout en passant à un service quotidien entre Rome et Abu Dhabi. Une nouvelle ligne quotidienne vers la capitale des Emirats Arabes Unis (E.A.U.) sera aussi ouverte depuis Milan. Des vols directs entre plusieurs autres villes italiennes et Abu Dhabi sont aussi prévus pour 2015.
Quant aux membres du programme de fidélisation Mille Miglia dAlitalia, ils seront en mesure de cumuler et de dépenser des miles avec Etihad Airways et ses compagnies aériennes partenaires, grâce à lintégration future des programmes de fidélisation.
DS
