Castlelake, l’autre soumissionnaire, ayant renoncé à son projet de rachat, le conseil d’administration d’Easyjet a en effet approuvé l’offre et recommande aux actionnaires de l’accepter.
À l’issue de cette opération, la deuxième compagnie aérienne Low Cost d’Europe sera valorisée à environ 5,7 milliards de livres sterling et sera retirée de la Bourse de Londres après plus de 25 ans de cotation.
Apollo propose 7,15 livres par action Easyjet, ce qui correspond à une prime d’environ 81% par rapport au cours de l’action avant l’annonce des projets de rachat. Outre une indemnisation en espèces, les actionnaires éligibles auront la possibilité d’échanger tout ou partie de leur participation contre des actions non cotées de la future société mère. Cette option est limitée à un total de 49,9% de la nouvelle holding.
La famille fondatrice soutient le rachat
Le rachat bénéficie également du soutien du fondateur d’Easyjet, Sir Stelios Haji-Ioannou, et de sa famille, qui détiennent environ 15,3% des actions. «Après avoir soigneusement examiné l’offre d’Apollo, les membres de ma famille et moi-même avons décidé de soutenir le rachat recommandé par le conseil d’administration», a déclaré «Stelios».
Grâce à cette option d’échange d’actions, la famille souhaite continuer à participer au développement de la compagnie aérienne en tant qu’actionnaire important.
Priorité à Easyjet Holidays et aux revenus supplémentaires
Suite à cette acquisition, Apollo voit avant tout un potentiel d’augmentation des revenus. L’investisseur cite notamment des améliorations en matière de gestion des revenus, le développement des ventes complémentaires et des programmes de fidélisation, ainsi qu’une optimisation du réseau de lignes.
Point particulièrement intéressant pour le secteur du voyage: l’activité de voyagiste Easyjet Holidays, qui connaît un grand succès, devrait également être développée davantage. Apollo met en avant son expérience en matière d’investissements dans le secteur aérien et voit un potentiel de croissance supplémentaire dans la combinaison entre compagnie aérienne et tour-opérateur.
Poursuite des activités sans changement
Pour les collaborateurs et les clients, peu de changements sont à prévoir dans un premier temps. Apollo annonce qu’il respectera les conditions de travail et tarifaires existantes, y compris les droits à la retraite.
Le siège social au Royaume-Uni ainsi que les autorisations d’exploitation existantes, notamment au Royaume-Uni, en Autriche et en Suisse, devraient également rester inchangés.
La finalisation de l’acquisition est encore soumise à l’approbation des actionnaires ainsi qu’aux autorisations requises en matière de droit de la concurrence et des investissements dans plusieurs pays. La transaction devrait être finalisée d’ici la fin du premier trimestre 2027. (TI)
Imprimer
