Spekuliert wurde bereits seit einigen Monaten, konkret seit dem der Kauf von CWT definitiv abgeschlossen war, nun steht Amex GBT, die Käuferin von Mitbewerbern wie HRG, Egencia and CWT steht selber vor einer Übernahme.
Die Investmentfirm Long Lake Management übernimmt die Aktien von Amex GBT zum Barpreis von USD 9.50, was einem gesamten Transaktionsvolumen von USD 6,3 Milliarden entspricht. Dieser Megadeal wird von Investoren wie General Catalyst und Alpha unterstützt.
Die Absicht hinter diesem Megadeal ist, die anwendungsorientierten KI-Kompetenzen von Long Lake mit dem Marktplatz, den Kundenbeziehungen und den Technologielösungen von Amex GBT zu kombinieren, um Geschäftsreisen für jeden Reisenden schneller, intelligenter und nahtloser zu gestalten.
Beinahe zwei Drittel mehr pro Aktie
Gemäss den Bedingungen der Vereinbarung erhalten die Aktionäre von Amex GBT USD 9.50 pro Aktie in bar, was einem Aufschlag von 60,2% auf den Schlusskurs der Amex-GBT-Aktie am 1. Mai 2026 entspricht, dem letzten vollständigen Handelstag vor der Bekanntgabe der Transaktion, sowie einen Aufschlag von etwa 65,1% auf den volumengewichteten Durchschnittskurs der Amex GBT-Aktie in den 30 Tagen bis zum 1. Mai 2026.
Die Verhandlungen über die Transaktion wurden von einem Sonderausschuss des Verwaltungsrats von Amex GBT geleitet, der sich ausschliesslich aus unabhängigen und unparteiischen Verwaltungsratsmitgliedern zusammensetzte. Auf einstimmige Empfehlung des Sonderausschusses hin genehmigte der Verwaltungsrat von Amex GBT den Fusionsvertrag mit Long Lake.
Paul Abbott, Chief Executive Officer von Amex GBT, sagt: «Diese Transaktion ist ein Beleg für den Wert von Amex GBT. Diese Vereinbarung bietet unseren Aktionären ein überzeugendes Ergebnis und sichert ihnen einen erheblichen, garantierten Barwert mit einer attraktiven Prämie. Unsere Kunden standen bei Amex GBT schon immer im Mittelpunkt, und bei dieser Partnerschaft mit Long Lake geht es darum, ihnen einen noch besseren Service zu bieten. General Catalyst und Alpha Wave, zwei der Weltklasse-Investoren von Long Lake, haben einige der erfolgreichsten Technologieunternehmen der Welt unterstützt. Zusammen mit den angewandten KI-Fähigkeiten von Long Lake und unserer Reiseexpertise, unserer globalen Reichweite sowie den über Jahrzehnte aufgebauten vertrauensvollen Kunden- und Lieferantenbeziehungen treibt Amex GBT die Transformation der Geschäftsreisen voran.»
Ken Chenault, Vorsitzender und Geschäftsführer von General Catalyst sowie ehemaliger Vorsitzender und CEO von American Express, sagt: «American Express Global Business Travel wurde auf einem über Jahrzehnte gewachsenen Vertrauen aufgebaut. Ebenso basiert das Long-Lake-Modell auf einem starken Bekenntnis zu einem aussergewöhnlichen Kundenservice für die moderne Zeit. Ich freue mich sehr für beide Unternehmen, ihre Kunden und die Menschen, die sich für ihren Erfolg einsetzen – heute und in Zukunft.»
Alex Taubman, Mitbegründer und CEO von Long Lake, sagt: «Amex GBT ist der vertrauenswürdigste Partner im Bereich Geschäftsreisen. Die Zukunft der Geschäftsreisen wird dadurch geprägt sein, dass KI und menschliche Mitarbeiter nahtlos zusammenarbeiten, um jedem Reisenden zu dienen: schnellere Buchungszeiten, proaktive Lösung von Problemen und reibungslose Reiseabwicklung. In Zusammenarbeit mit Long Lake wird Amex GBT weiterhin massiv in diese Kompetenzen investieren und den Goldstandard für exzellenten Kundenservice setzen.»
Bestimmte Bedingungen, Genehmigungen und Zeitplan
Der Abschluss der Transaktion wird für die zweite Jahreshälfte 2026 erwartet, vorbehaltlich der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen, einschliesslich der Zustimmung der Aktionäre von Amex GBT und des Erhalts der erforderlichen behördlichen Genehmigungen. Nach Abschluss der Transaktion werden die Stammaktien von Amex GBT nicht mehr öffentlich notiert sein, und Amex GBT wird zu einem Unternehmen in Privatbesitz.
Der Vollzug der Fusion unterliegt keinen Finanzierungsbedingungen. Long Lake beabsichtigt, Gespräche mit bestimmten bedeutenden Aktionären des Unternehmens über eine mögliche Übertragung eines Teils ihrer Amex-GBT-Aktien zu führen, wobei diese Gespräche vom Sonderausschuss genehmigt wurden, und könnte vor Abschluss der Transaktion Übertragungsvereinbarungen mit einer oder mehreren dieser Parteien abschliessen.
American Express, Expedia, die Qatar Investment Authority und BlackRock, die zusammen 69s% der GBT-Aktien halten, haben Stimmrechtsvereinbarungen zur Unterstützung der Transaktion geschlossen.
Die Transaktion wird durch eine Kombination aus Eigenkapital, das von den bestehenden Investoren von Long Lake und Koch Equity Development LLC (‘Koch’), dem wichtigsten Investitions- und Akquisitionsarm von Koch, Inc., bereitgestellt wird, sowie durch zugesagte Fremdfinanzierung von JPMorgan, Bank of America, Citi und MUFG finanziert. (Business Traveltip)
