Sabre hat eine definitive Vereinbarung zur Übernahme von Abacus International, dem laut eigenen Angaben führenden GDS im asiatisch-pazifischen Raum, geschlossen.Abacus wird derzeit von einem Konsortium bestehend aus elf asiatischen Fluggesellschaften und Sabre geführt – Sabre hält 35% Anteil an dem Unternehmen. Den verbleibenden Teil wird das Technologieunternehmen nun zu einem Nettokaufpreis von USD 411 Mio. erwerben.
«Der asiatisch-pazifische Reisemarkt ist der grösste und am schnellsten wachsende der Welt», sagt Tom Klein, President und CEO von Sabre. Mit dem Erwerb könne man das weltweite Wachstum «äusserst kapitaleffizient beschleunigen», so Klein weiter. Abacus arbeitet mit über 100‘000 Reisebüros in den 59 Märkten der asiatisch-pazifischen Region zusammen und hat sowohl globale als auch lokale Partnerschaften mit Fluggesellschaften und Hotels, darunter Low-Cost-Content und Content chinesischer Fluggesellschaften. Die Akquisition umfasst zusätzlich neue langfristige Vertriebsvereinbarungen zwischen Sabre und den elf Airline-Eigentümern von Abacus.
Abacus wird künftig als Region unter Sabre Travel Network geführt. Sabre rechnet damit, dass von der erweiterten direkten Präsenz im asiatisch-pazifischen Raum auch die Geschäftsbereiche Sabre Airline Solutions und Sabre Hospitality Solutions profitieren werden, die bereits 78 Airlines und tausende Hotels in dieser Region unterstützen. Sabre wird außerdem seine Technologie-Partnerschaft mit Infini, einem lokalen japanischen GDS, fortführen.
Vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen und weiterer Bedingungen wird die Transaktion voraussichtlich im dritten Quartal 2015 abgeschlossen. Die Übernahme, die Anpassungen des Betriebskapitals und akquirierte Barmittel einschliesst, wird voraussichtlich durch den Bargeldbestand in Höhe von ca. USD 250 Mio. finanziert und durch inkrementelle Gesamtschulden in Höhe von ca. USD 160 Mio. erweitert.
Unter der Voraussetzung, dass es im dritten Quartal zu einem Abschluss kommt, erwartet Sabre, dass die Transaktion den Umsatz für das Jahr 2015 um ca. USD 120 Mio. steigern wird, für den bereinigten Gewinn je Aktie (EPS) 2015 nahezu neutral ausfallen wird und zu einem moderaten Zuwachs beim diesjährigen bereinigten EBITDA führen wird. Für 2016 erwartet Sabre, dass die Transaktion den Umsatz um mehr als USD 300 Mio. steigern wird, sie das bereinigte EBITDA um ca. USD 50 Mio. anwachsen lässt und zu einem Zuwachs von ca. 0,05 US-Dollar beim bereinigten Gewinn je Aktie (EPS) führen wird.
