Was im Juni angekündigt wurde, ist nun unter Dach und Fach. Die Führungsgremien der TUI AG aus Hannover und der TUI Travel PLC aus London haben eine Einigung erzielt, die Unternehmen unter einem Dach zusammenzuschliessen. Damit entsteht gemäss eigenen Angaben der «führende integrierte Touristikkonzern der Welt».
Der neue Konzern hat die Prognose für die möglichen Synergien und Kosteneinsparungen von EUR 45 Mio. auf mindestens EUR 65 Mio. pro Jahr angehoben. Darüber hinaus wurden die Steuereinsparungen in Höhe von EUR 35 Mio. bestätigt. Darüber hinaus wird erwartet, dass den Aktionären der «neuen TUI» eine deutlich attraktivere Dividende gezahlt werden kann. Sie soll dem Dividendenniveau der heutigen TUI Travel PLC entsprechen.
Der Zusammenschluss und die dann folgenden Schritte stehen unter dem Vorbehalt der Zustimmung durch die Aktionäre. Beide Unternehmen planen dafür ausserordentliche Hauptversammlungen für Ende Oktober 2014. Die TUI AG hält heute 54,5% an der TUI Travel PLC. Mindestens 75% des Kapitals und 50% der anwesenden anderen Aktionäre der TUI Travel PLC müssen dem Zusammenschluss zustimmen, sowie 75% der Aktionäre der TUI AG den dafür erforderlichen Kapitalerhöhungen.
Die Vereinbarung sieht vor, dass der Zusammenschluss über einen Aktientausch erfolgt. Die heutigen Minderheitsaktionäre der TUI Travel PLC erhalten wie schon im Juni angekündigt für jeden gehaltenen Anteilsschein 0,399 Aktien der TUI AG. Für die gesamte Transaktion ergibt sich somit ein Wert von rund EUR 3,0 Mia. Basierend auf dem Schlusskurs vom 12. September 2014 hätte der neue Konzern eine Marktkapitalisierung von rund EUR 6,5 Mia.
