Eine Woche später als ursprünglich geplant hat das schwedische Private-Equity-Unternehmen heute Montag den Angebotsprospekt für die Übernahme der Kuoni Group publiziert. Wie angekündigt bietet die Firma bzw. die Kiwi Holding IV, über welche die Transaktion abgewickelt wird, einen Preis von CHF 370 netto in bar pro Namenaktie der Kuoni Reisen Holding. Davon erfasst sind 3,68 Millionen B-Aktien, was einem Volumen von CHF 1,36 Mia. gleichkommt, abzüglich des Bruttobetrags allfälliger Verwässerungseffekte. Der Verwaltungsrat der Kuoni Group hat dazu bei N+1 Swiss Capital eine Fairness Opinion in Auftrag gegeben. Das Resultat: Der Preis von CHF 370 sei «fair und angemessen.»
Kuoni verpflichtet sich in der Transaktionsvereinbarung, das Angebot von EQT zu unterstützen, «sofern kein überlegenes Kaufangebot unterbreitet wird.» Nochmals bestätigt wird auch, dass der Kuoni-Verwaltungsrat spätestens am Vollzugstag des Angebots zurücktreten wird, und dass im Gegenzug drei von EQT bestimmte Personen in den VR gewählt werden.
Im Angebotsprospekt ist auch der Zeitplan der Transaktion festgehalten. So soll es weitergehen:
- 15. März bis 13. April 2016, 16.00 Uhr: Angebotsfrist
- 14. April 2016: Publikation provisorisches Zwischenergebnis
- 19. April 2016: Publikation definitives Zwischenergebnis
- 20. April bis 3. Mai 2016, 16.00 Uhr: Nachfrist
- 4. Mai 2016: Publikation provisorisches Endergebnis
- 10. Mai 2016: Publikation definitives Endergebnis
- 19. Mai 2016: Vollzug des Kaufangebots
